În primul rând, trebuie spus că istoria ne învață că pe termen mediu și lung investițiile în piața de capital, respectiv în acțiuni și obligațiuni, aduc randamente superioare ratei inflației. Iar în afirmația de mai sus există un concept foarte important – “termen lung”. Investițiile trebuie făcute având în vedere un orizont de timp îndepărtat, care se măsoară în ani sau chiar zeci de ani.
Mai departe, fiecare investitor trebuie să aibă în vedere diversificarea portofoliului pentru reducerea riscului. Atunci când vorbim despre diversificare, ne referim atât din punct de vedere sectorial – respectiv să investim în companii diferite, din domenii diferite de activitate, dar și din punctul de vedere al claselor de active. Cel puțin în opinia mea, cea mai ușoară diversificare o obții investind într-un fond de investiții care practic reprezintă un portofoliu diversificat.
Un alt principiu foarte important este acela legat de nivelul de risc asumat. Fiecare dintre noi avem o anumită toleranță și un anumit apetit de risc și suportăm în mod diferit fluctuațiile înregistrate de prețurile activelor noastre financiare. Trebuie spus că, atunci când vorbești despre investiții în acțiuni sau fonduri de acțiuni, acestea au volatilitate, respectiv prețul lor crește și scade zilnic.
Există posibilitatea ca, în anumite momente, prețurile să intre pe trenduri descrescătoare și portofoliul nostru să înregistreze scăderi. Aici, pe de o parte, intervine toleranța la risc a fiecăruia, dar mai ales este important orizontul de timp. Dacă eu am un orizont de timp de 10 ani sau mai mult, de ce să mă panichez pentru scăderi ale prețurilor care pot dura de la câteva zile la câteva luni?
În final, încă un aspect important atunci când vorbim despre investiții eficiente este cel legat de investiția recurentă, cu sume relativ mici, lunar, în mod automat în fonduri de investiții. O astfel de investiție te protejează de volatilitate, îți oferă șansa să investești la mai multe prețuri, mai mari și mai mici, iar pe termen lung, aceste investiții constante, pe o perioadă îndelungată de timp, vor da roade cu siguranță.
Opinie Dan Popovici, CEO OTP Asset Management, membru în Consiliul Director al Asociației Administratorilor de Fonduri din România (AAF)